印度移动支付通道争夺战印度储备银行R

印度移动支付通道争夺战-印度储备银行（RBI）与银行和科技支付公司wefreepay

谁有权监管正在蓬勃兴起的电子支付行业？印度央行和其他政府部门，正在进行一场拉锯战。

对决一方是印度财政部。同时，印度储备银行（RBI）也正在制定自己的政策。RBI聘请了“技术沙皇”NandanNilekani所提供的服务。

MintRoad（印度央行办公地）和NorthBlock（指新德里的秘书大楼北座，印度主要政府机构在此办公）的这些举动与对应措施，是电子支付领域的监管权争夺战,正准备从传统银行手里抢夺业务。

曾制定《支付与结算制度》修正案的部际联合委员会建议成立独立的支付监管机构，这是两者间拉锯战的核心。在积极的政府和保守的银行监管机构之间，为创业公司和消费者提供便利。

“我们必须考虑到真金白银是很复杂的，”EconomicLawPractices合伙人BabuSivaprakash说。“RBI一直是银行和支付监管机构，建立了改革机制。经验的作用不可低估。”

在一场没有先例的行动中，MintRoad发出了异议，引用海外案例，作为其支持在中央银行内部设立监管机构的理由。而部际委员会的意见则与此相左。该委员会表示，“RBI声称，如果支付监管不在央行范围之内，就可能会导致监管套利，从而存在内在问题，这似乎没有证据。”

银行式微

印度政府年颁布了《支付与结算系统法案》，促进支付技术的发展，使RBI有权管理支付和结算。

随后，RBI支持的印度国家支付公司（NPCI）成立。主要参与者Visa和万事达卡与银行合作，促进了高端交易，将大部分利润率不高的人口排除在外。

随着NPCI的出现，形势发生了变化。它推出的Rupay迅速上升，引入主要由国有银行推动的JanDhan账户，惠及了多数人。

NPCI的数据显示，自UPI于年8月推出以来，到年1月，交易额度的复合月增长率为44％，超过了1万亿卢比。与此同时，IMPS(InterbankMobilePaymentService银行间移动支付服务)每月复合增长率约为6.17％，约为1.5万亿卢比。

尽管银行在开发自己的App时使用了IMPS和UPI技术，但与第三方支付公司的增长相比，这些App的成功显得微不足道。

Paytm、GooglePay、RazorPay和NPCI的应用BHIM已成为最大的赢家。随着WhatsApp、TrueCaller和亚马逊测试自己的支付应用，专业人士认为，电子交易将由这些非银行公司完全主宰，只是一个谁先谁后的问题。

“在印度的支付生态系统中，废钞令是一个里程碑事件，它让许多公司明白电子支付的发展潜力，”EconomicLawPractices的Sivaprakash说。“这些独立支付公司发现了用户与银行之间的空白，并利用了这一机会。”

潜力无限

金融科技行业最大的创新之一就是比特币。多年来它势头良好，有人甚至预测，认为货币与银行业将会消失。然而，尽管比特币的价值从年12月到年12月攀升了20多倍，但随着全球各国政府开始对其管控，第二年它下跌了大约五倍。

亚马逊、谷歌、Facebook、阿里巴巴和Paytm都能建立支付系统。在中国，阿里巴巴的子公司蚂蚁金服主导电子支付业务。

这些公司的估值达数十亿美元。虽然他们指责银行采取的限制性做法，但他们自身也对其他公司进行限制。

“印度金融科技公司需要的是一个投资者友好的政策，不仅要建设新的基础设施，还要留住最优秀的本土人才，”埃森哲亚太区金融服务主管PiyushSingh说。“吸引资本是成功的基础，而非严格的监管制度。”

波士顿咨询公司最近的一份报告显示，未来五年，印度零售贷款市场规模将达到1万亿美元。报告称，“随着新兴中产阶级日益富裕，预计未来五年零售信贷需求增长强劲。这将推动整体零售支出总额增长2.2倍……若想充分发挥印度数字贷款的潜力，需要现有企业尚未所具备的能力。”

印度银行虽然起步较慢，但已经意识到金融科技公司的威胁，并积极参与其中。

“大多数银行都与金融科技公司合作，以提高运营效率。银行并不认为金融科技是竞争对手，而是潜在的合作者，”巴罗达银行（BankofBaroda，是一家印度国有银行和金融服务公司,总部设在巴罗达）金融科技与新业务主管AkhilHanda表示。

SBI、ICICI、埃塞克斯银行、IndusIndBank和HDFC银行等国有或私营的银行都在银行技术方面进行了投资。

实际上，一些传统贷款机构现在已经成了金融科技公司，或者至少有能力挑战它们。那么，设立一个单独的监管委员会，可以促进机制安全创新、让不健康的经济重回正轨吗？

“蚂蚁金服及其他公司在中国取得成功的原因之一，是有利的监管环境，”新加坡星展银行首席执行官PiyushGupta表示。“监管机构给了他们一个开放的领域，他们可以做任何想做的事情。在过去几年中，监管机构一直在